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Samokuzi Coffee Production

Produção de Café Samokuzi

ESTUDO DE VIABILIDADE ECONÓMICO FINANCEIRA
FINANCIAL ECONOMIC VIABILITY STUDY

20 GRUPO
SAMOKUZI
samokuzi.com

ANÁLISE FINANCEIRA

Mapa do Serviço de Dívida
Capital = valor do empréstimo sobre o qual incidem os juros

Rubria Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Ano 6 Ano 7 Aano 8 Ano 9 Ano 10

Capita 759.048.320, 683.143.488 607.238.65 531.333.82 455.428.99 379.524.16 303.619.32 227.714.49 151.809.66 75.904. 0
l 6 4 2 0 8 6 4 832

p. fixa - 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904.832 75.904. 75.904.8
832 32
Juros - 40.988.609 36.434.319 31.880.029 27.325.740 22.771.450 18.217.160 13.662.870 9.108.580 4.554.2 0
90

SDt - 116.893.441 112.339.15 107.784.86 103.230.57 98.676.282 94.121.992 89.567.702 85.013.412 80.459. 75.904.8
1 1 2 122 32

P. Fixa= Reembolsos do empréstimo por ano.
Juros= Juros a pagar por ano.
S.D.= Serviço da dívida por ano.
Hipóteses:
- Juro 6%/ano
- Reembolsos 6%/ano sobre o empréstimo inicial
Comentário
O empréstimo de AKZ 759.048.320 ,00 contraído por um período de dez anos, com
reembolsos uniformes de 6% anual, envolve um encargo financeiro de AKZ 204.943.047,00
actualizados e um serviço da dívida anual deste empréstimo variável e decrescente
anualmente na coluna SDt correspondente aos respectivos encargos da tesouraria anuais com
este empréstimo em reembolsos de capitais e juros.

AVALIAÇÃO FINANCEIRA

A avaliação exige que se actualizam os valores aplicados e recuperados do projecto por
causa da inflação, do risco do investimento e da recompensa mínima esperada em
consequência da aplicação do investimento na alternativa de referência que é o projecto.
Contudo, a inflação é normalmente contemplada na utilização dos preços constantes com
que se efectuam os cálculos. Logo a inflação e o risco São agrupados numa determinada
taxa que representa o custo de oportunidade do capital.
Na prática a escolha da taxa de actualização poderá relacionar-se com a taxa de juro que
vigora no sistema bancário para empréstimo ou a que for negociada estipulada para o
investimento e a taxa de inflação implícita nas provisões e custos do projecto.
Para cálculos previsionais de custos e proveitos a preços constantes., a taxa de actualização
a utilizar deverá reflectir apenas a remuneração do capital e o risco, visto que a inflação é
considerada automaticamente ao trabalhar-se só com preços constantes.
Relativamente ao cálculo dos fluxos líquidos e financeiros, consideramos uma taxa de
actualização do capital de 6% e um de cash flow anual não actualizado.