Page 49 - MODUL PEMBELAJARAN EKONOMETRIKA

C. Vector Auto Regression
Vector Autoregression (VAR) adalah pengembangan dan model ADL VAR

melonggarkanasumsi variabel yang bersifat eksogen pada ADL. Dalam kerangka VAR,

dimungkinkan untuk melakukan estimasi terhadap serangkaian variabel yang diduga
mengalami endogenitas.

Metodologi VAR pertama kali dikemukakan oleh Sims (1980). Ia mengkrik pendekatan
persamaan struktural ekonomen karena sangat rentan terhadap kritik (Lucas, 1976) Agar suatu

reduced form dapat diestimasi secara tidak bias dan konsisten serta dapat dipergunakan sebagai

alat perumusan kebijakan maka variabel eksogen tidak cukup bersifat strongly exogenous
tetapi harus super exogenous. Asumsi ini terlalu ketat dan sulit dipenuhi. Hubungan di antara

variabel ekonomi adalah kompleks dan teori ekonomi baru dapat mengungkapkan sebagian
dari pola hubungan tersebut. Dengan demikian, suatuderajat tertentu endogenitas akan terjadi

dan dengan demikian asumsi super exogenity tidak akan dapat dipenuhi. Model VAR dibangun
untuk mengatasi hal ini di mana hubungan antarvanabel ekonomi dapat tetap diestimasi tanpa

perlu menitikberatkan masalah eksogenitas. Dalam pendekatan ini semua variabel dianggap

sebagai endogen dan estimasi dapat dilakukansecara serentak atau sekuensial.
Akhirnya uraian dalam bagian ini akan ditutup dengan kelebihan dan kekurangan VAR yang

dapat diingat ketika seseorang menggunakan alat ini (Brooks, 2002, hal332-333).

Kelebihan VAR yaitu :
1. VAR tidak memerlukan spesifikasi model, dalam artian mengidentifikasikan variabel

endogen-eksogen dan membuat persamaan-persamaan yang menghubungkannya.

Semua variabel di dalam VAR adalah endogen.
2. VAR adalah sangat fleksibel, pembahasan yang dilakukan hanya meliputi struktur

autoregressive, Pengembangan dapat dilakukan dengan memasukkan variabel yang

dianggap murni eksogen (SVAR) dan/atau komponen moving average (VARMA).
Dengan perkataan lain VAR adalah suatu teknik ekonometriku struktural yang sangat

kaya.

46