Page 128 - The-Mortgage-Maximiser-Method-by-Thomas-Ilinkovski
P. 128
Timing versus time
^ŽŵĞ ŝŶĚƵƐƚƌLJ ĞdžƉĞƌƚƐ ĐůĂŝŵ ǁĂŝƟŶŐ ĨŽƌ ƌĞĂů ĞƐƚĂƚĞ ƚƌŽƵŐŚƐ ĂŶĚ ĂǀŽŝĚŝŶŐ
ďƵLJŝŶŐ ǁŚĞŶ ƉƌŝĐĞƐ ĂƌĞ Ăƚ ƚŚĞŝƌ ƉĞĂŬ ŝƐ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ŬĞLJ ĞůĞŵĞŶƚƐ ƚŽ ŵĂdžŝŵŝƐŝŶŐ
your return on a property investment. We argue that it’s a case of ƟŵŝŶŐ
ǀĞƌƐƵƐ ƟŵĞ͘ /Ĩ LJŽƵ ĂƌĞ ŝŶǀĞƐƟŶŐ ƚŽ ŵĂŬĞ Ă ƋƵŝĐŬ ďƵĐŬ͕ ƚŚĞ ƟŵŝŶŐ ŽĨ LJŽƵƌ
ƉƵƌĐŚĂƐĞ ĂŶĚ ƐĂůĞ ĂƌĞ ĐƌŝƟĐĂů ƚŽ ƚŚĞ ƐƵĐĐĞƐƐ ŽĨ LJŽƵƌ ŵŝƐƐŝŽŶ͘ /Ĩ LJŽƵ ŽǀĞƌƉĂLJ
ĨŽƌ Ă ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƚŚĞ ĂŵŽƵŶƚ LJŽƵ ƐƚĂŶĚ ƚŽ ŵĂŬĞ ǁŚĞŶ LJŽƵ ƐĞůů Ăƚ Ă ƉĞƌĐĞŝǀĞĚ
ƉĞĂŬ ǁŝůů ďĞ ĂīĞĐƚĞĚ͘
,ŽǁĞǀĞƌ͕ ŝĨ LJŽƵ ĂƌĞ ƉůĂLJŝŶŐ Ă ůŽŶŐ ŐĂŵĞ͕ ƟŵĞ ǁŝůů ƚĂŬĞ ĐĂƌĞ ŽĨ Ăůů LJŽƵƌ
ǁŽƌƌŝĞƐ͘ >Ğƚ͛Ɛ ůŽŽŬ Ăƚ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ LJŽƵƌ ƉĂƌĞŶƚƐ ŵŝŐŚƚ ŚĂǀĞ ĚŽŶĞ͘ dŚĞLJ ďŽƵŐŚƚ
Ă ƉƌŽƉĞƌƚLJ ĨŽƌ ΨϲϬ͕ϬϬϬ͕ ĞǀĞŶ ƚŚŽƵŐŚ ŝƚ ǁĂƐ ǁŽƌƚŚ ĂƌŽƵŶĚ ΨϱϬ͕ϬϬϬ Ăƚ ƚŚĞ ƟŵĞ
;ĞŵŽƟŽŶĂů ďƵLJŝŶŐ Ăƚ ŝƚƐ ďĞƐƚͿ͘ /Ĩ ƚŚĞLJ ŚĂĚ ƐŽůĚ ƚŚŝƐ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ǁŚĞŶ ŝƚƐ ǀĂůƵĞ
ƌĞĂĐŚĞĚ ΨϭϬϬ͕ϬϬϬ͕ ƚŚĞLJ ǁŽƵůĚ ŚĂǀĞ ŵĂĚĞ ΨϭϬ͕ϬϬϬ ůĞƐƐ ďĞĐĂƵƐĞ ŽĨ ƚŚĂƚ ŝŶŝƟĂů
overpayment.
Ƶƚ ŝĨ ;ĂƐ ŵĂŶLJ ŽĨ ŽƵƌ ƉĂƌĞŶƚƐ͛ ŐĞŶĞƌĂƟŽŶ ŚĂǀĞ ĚŽŶĞͿ ƚŚĞLJ ŚĞůĚ ŽŶƚŽ ŝƚ ĨŽƌ
ĚĞĐĂĚĞƐ͕ ƚŚĂƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ĐŽƵůĚ ŶŽǁ ďĞ ǁŽƌƚŚ ŽǀĞƌ ΨϴϬϬ͕ϬϬϬ ĂŶĚ ƚŚĂƚ ΨϭϬ͕ϬϬϬ
becomes negligible in the grand scheme of things. If you are an investor rather
ƚŚĂŶ ĂŶ ĞŶƚƌĞƉƌĞŶĞƵƌ ůŽŽŬŝŶŐ ƚŽ ͚ŇŝƉ͛ ŚŽƵƐĞƐ͕ ƟŵĞ ŝƐ ŐŽŝŶŐ ƚŽ ďĞ LJŽƵƌ ďĞƐƚ
ĨƌŝĞŶĚ͘ Ŷ ŝŶǀĞƐƚŽƌ ƵŶĚĞƌƐƚĂŶĚƐ ƚŚĂƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ƉƌŝĐĞƐ ǁŝůů ƚLJƉŝĐĂůůLJ ĚŽƵďůĞ ĞǀĞƌLJ
seven to ten years.
ZĞƐĞĂƌĐŚ ŝƐ ƐƟůů Ă ĐƌŝƟĐĂů ĐŽŵƉŽŶĞŶƚ ŽĨ LJŽƵƌ ƉƵƌĐŚĂƐŝŶŐ ũŽƵƌŶĞLJ ďĞĐĂƵƐĞ
ĂůƚŚŽƵŐŚ ŽǀĞƌƉĂLJŝŶŐ ǁŽŶ͛ƚ ŵĂƩĞƌ ƚŽŽ ŵƵĐŚ ŝŶ ƚŚĞ ůŽŶŐ ƚĞƌŵ ŝƚ ǁŝůů ƐƟůů ƚĂŬĞ
Ă ďŝƚ ůŽŶŐĞƌ ĨŽƌ ƚŚĞ ĞƋƵŝƚLJ ƚŽ ďĞĐŽŵĞ ďĞŶĞĮĐŝĂů ĨŽƌ LJŽƵ͘ dŚŝƐ ŝƐ ǁŚLJ ƉĂLJŝŶŐ
Ă ĨĂŝƌ ŵĂƌŬĞƚ ƉƌŝĐĞ ĨŽƌ ĂŶ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ǁŝůů ƐƚĂŶĚ LJŽƵ ŝŶ ŐŽŽĚ ƐƚĞĂĚ
from the outset.
tŚĞŶĞǀĞƌ LJŽƵ ĂƐŬ ĂŶLJ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŵĂƌŬĞƚ ĞdžƉĞƌƚ ĂďŽƵƚ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƟŵĞ ƚŽ ďƵLJ ĂŶ
ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƚŚĞŝƌ ƌĞƐƉŽŶƐĞ ǁŝůů ŽŌĞŶ ďĞ ƐŽŵĞƚŚŝŶŐ ĂůŽŶŐ ƚŚĞ ůŝŶĞƐ
ŽĨ ͞ϭϬ LJĞĂƌƐ ĂŐŽ͘͟ Ƶƚ ǁŚĞŶ LJŽƵ ƚŚŝŶŬ ĂďŽƵƚ ŝƚ͕ ŝŶ ϭϬ LJĞĂƌƐ ƚŚĞ ďĞƐƚ ƟŵĞ ƚŽ
ďƵLJ ǁŝůů ďĞ ƌŝŐŚƚ ŶŽǁ͘ /Ŷ ƐŚŽƌƚ͕ ŝĨ LJŽƵ ĂƌĞ ŝŶǀĞƐƟŶŐ ĨŽƌ ůŽŶŐͲƚĞƌŵ ĐĂƉŝƚĂů ŐĂŝŶƐ͕
LJŽƵƌ ŵĂŝŶ ĨŽĐƵƐ ƐŚŽƵůĚ ďĞ ŽŶ ĮŶĚŝŶŐ ƚŚĞ ƌŝŐŚƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ƵƐŝŶŐ ƚŚĞ ƐƚƌĂƚĞŐŝĞƐ
ĚŝƐĐƵƐƐĞĚ ĞĂƌůŝĞƌ ŝŶ ƚŚŝƐ ƐĞĐƟŽŶ͘
Choosing a purchase structure
:ƵƐƚ ĂƐ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ ŵĂŶLJ ŽƉƟŽŶƐ ǁŚĞŶ ŝƚ ĐŽŵĞƐ ƚŽ ƉƵƌĐŚĂƐŝŶŐ Ă ŚŽŵĞ͕ ƚŚĞƌĞ ĂƌĞ
ĂůƐŽ ĚŝīĞƌĞŶƚ ǁĂLJƐ ŝŶ ǁŚŝĐŚ LJŽƵ ĐĂŶ ĂƉƉƌŽĂĐŚ ƚŚĞ ƉƵƌĐŚĂƐĞ ŽĨ ĂŶ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ
ƉƌŽƉĞƌƚLJ͘ ĂĐŚ ŽƉƟŽŶ ŚĂƐ ŝƚƐ ƉƌŽƐ ĂŶĚ ĐŽŶƐ ĂŶĚ ƚŚŝƐ ŝƐ Ă ĚĞĐŝƐŝŽŶ ƚŽ ǁŚŝĐŚ
LJŽƵ ƐŚŽƵůĚ ŐŝǀĞ ŐƌĞĂƚ ĐŽŶƐŝĚĞƌĂƟŽŶ͕ ĞŶůŝƐƟŶŐ ƚŚĞ ŚĞůƉ ŽĨ LJŽƵƌ ĂĐĐŽƵŶƚĂŶƚ Žƌ
127
