Page 21 - 論文-黃毓婷V3 MFB

表 4: 各種投資組合平均權重

投資組合 TSMC MTK Foxconn Alchip
Alchip / Foxconn NA NA 63% 37%

TSMC / MTK 60% 40% NA NA
MTK / Foxconn NA 33% 67% NA
TSMC / MTK / Foxconn 33% 37% 30% NA
MTK / Alchip NA 37% NA 63%

TSMC / Alchip 51% NA NA 49%
MTK / Foxconn / Alchip NA 18% 28% 54%
TSMC / MTK / Foxconn / Alchip 23% 22% 36% 19%
TSMC / Foxconn 67% NA 33% NA

TSMC / Foxconn / Alchip 36% NA 27% 37%
TSMC / MTK / Alchip 38% 32% NA 29%

度不大，平均權重介於 25% ~ 35%，在高波動組合中扮演風險緩衝

與中性穩定角色。其新聞多聚焦於政策、供應鏈或製造議題，屬預測

性穩定之低情緒變異資產。Alchip 的配置特徵最具階段性與爆發

性，在部分組合中平均權重超過 60%，亦有完全未納入之情形。此

現象顯示其與新聞情緒高度連動，當遇特定主題 (如 AI 晶片、禁運

政策) 時，模型將其視為高預測報酬資產而顯著提高比重；反之，當

新聞利空頻傳，則快速被剔除，展現模型依據預測報酬與風險調整配

置的敏銳度與彈性。

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