Page 131 - LIBRETA ANALISIS FINANCIERO JOSE JUAN

Ratio de tesorería

Realizable + disponible

Ratio de tesorería= ____________________
Pasivo corriente

Para no tener problemas de liquidez, el valor de esta ratio debería ser igual a 1,

aproximadamente:

Estas ratios sirven para comprobar la evolución de la política de cobro de clientes

y de pago a proveedores, respectivamente:

Ratio de plazo de cobro
Indica el número medio de días que se tarda en cobrar de los cliente. Se calcula

dividiendo los saldos que reflejan los créditos concedidos a los clientes por las

ventas anuales y multiplicando por 365 días.



Ratio de plazo de pago
Indica el número medio de días que se tarda en pagar a los proveedores.

Cuando mayor sea el valor de esta ratio implica que se tarda más en pagar a los

proveedores, con lo que éstos proporcionan más financiación y, por tanto, es
positivo y puede indicar un elevado poder de negociación con respecto a los

proveedores.

Otra ratio interesante es la que divide la inversión en clientes con la inversión en

proveedores en un momento dado, con el fin de comprobar qué parte de la
inversión en clientes es financiada por los proveedores.