Page 134 - LIBRETA ANALISIS FINANCIERO JOSE JUAN

Flujo de caja financiero por su parte se obtiene por medio de una resta la cual
consta de disminuir al valor de los cobros el valor de los pagos realizados por la
entidad: FLUJO DE CAJA FINANCIERO = Cobros de explotación – pagos de
explotación.

El cálculo y análisis de la evolución del flujo de caja financiero ayuda a medir la
capacidad de la empresa para hacer frente a las deudas que genera.

Flujo de caja económico o cash flow económico: se obtiene sumando al beneficio
neto de la empresa la amortización acumulada en el periodo y las provisiones
realizadas, ya que ambos son gastos que no se pagan.

Recordando los conceptos de amortización decimos que es la pérdida del valor
que sufre con el transcurso del tiempo el inmovilizado de la empresa. Provisión por
su parte es la pérdida del valor que en un momento puntual puede sufrir algún
elemento del activo como pueden ser las mercancías existentes que se deterioran
y los clientes que muy probablemente no paguen.

Lógicamente, el beneficio neto más las amortizaciones más la provisiones
representaran el efectivo generado por la organización en el periodo
correspondiente.
Flujo de caja económico = beneficio neto de la explotación + amortizaciones
+ provisiones.