Page 136 - AR DPBM-2016--SMALL

Ikhtisar Utama Laporan Manajemen Profil Dana Pensiun Bank Mandiri

Key Financial Highlights Management Report Dana Pensiun Bank Mandiri Profile

Sedangkan prioritas kedua untuk pembelian obligasi korporasi While the second DPBM priority for corporate bond purchases
DPBM adalah sektor infrastruktur utilitas dan transportasi was in the utility and transportation infrastructure sectors to
dilakukan dengan pertimbangan untuk memenuhi minimum meet the minimum investment in SBN with a better purchase
investasi di SBN dengan yield pembelian yang lebih baik serta yield and to support the government to accelerate the national
guna mendukung Pemerintah untuk percepatan pembangunan development, especially in the infrastructure sector.
nasional khususnya di sektor infrastruktur.

Pemilihan durasi untuk portofolio obligasi AFS dilakukan secara The selection of duration for the AFS bond portfolio was
dinamis memperhatikan tren suku bunga ke depan, sedangkan carried out dynamically paying attention to the trend in future
untuk portofolio NPA dilakukan dengan mempertimbangkan interest rates, while for the NPA portfolio by taking quarterly
risiko kredit triwulan dan profil kewajiban jatuh tempo manfaat credit risk into account the maturity profile of the member’s
pensiun sesuai usia Peserta. Adapun rincian portofolio obligasi pension benefit period. The details of the bond portfolio
berdasarkan metode pencatatannya adalah sebagai berikut: based on the method of recording was as follows:

Portofolio Obligasi DPBM Per 31 Desember 2016 Per Jenis Pencatatannya
Portfolio of DPBM Bonds as of December 31, 2016 by Type
(miliar Rupiah) (Billion Rupiah)
Jenis Obliagasi Porsi NW (%) Nilai Perolehan Nilai Pasar SPI Yield Durasi
Bonds type Fair Value Portion Acquisition Value Market Value Duration
AFS 60,59% 1.251.841 1.246.826 (5.015) 9,65% 2,80
NPA 39,41% 811.035 811.043 8 8,85% 4,18
100,00% 2.062.876 2.057.869 (5,008) 9,19% 3,57
AFS : Available For Sale (tersedia untuk dijual) | HTM : Hold to Maturity | NPA : Nilai Penebusan Akhir

Porsi Obligasi Korporasi yang dicatat menggunakan metode The portion of Corporate Bonds recorded using the NPA (HTM)
NPA (HTM) pada tahun 2016 tercatat sebesar 39,41%, sedangkan method in 2016 was recorded at 39.41%, while the portion of
porsi Obligasi Korporasi AFS sebesar 60,59%. Pembobotan AFS Corporate Bonds was 60.59%. The weighted portion of
porsi Obligasi Korporasi AFS dibandingkan porsi NPA/HTM AFS Corporate Bond compared to the NPA/HTM portion was
disebabkan harga pasar Obligasi Korporasi dipandang relatif due to market prices for Corporate Bonds being relatively stable
lebih stabil dibandingkan SBN dan Saham Bursa, dan rata-rata compared to the Government Marketable Securities and Stock
durasi Obligasi Korporasi AFS DPBM relatif kecil yaitu sebesar Exchange, and the average duration of AFS Corporate Bonds
2,80, sedangkan rata-rata durasi seluruh Obligasi DPBM tahun was relatively small at 2.80, while the average duration of all
2016 sebesar 3,57 sehingga volatilitasnya masih terukur. DPBM Bonds in 2016 was 3.57 so volatility was still measurable.

Sedangkan rekapitulasi SBN menurut jenis pencatatannya The SBN recapitulation by type as well as the average yield
serta rata-rata yield yang diperoleh saat pembelian dan obtained at the time of purchase and weighted average
weighted average durasinya sebagaimana tabel di bawah ini: duration is shown in the table below:

Portofolio Obligasi DPBM Per 31 Desember 2016 Per Jenis Pencatatannya
Portfolio of DPBM SBN per December 31, 2016 by Type
(dalam miliar rupiah) (in billion rupiah)
Jenis SBN Porsi NW (%) Nilai Perolehan Nilai Pasar SPI Yield Durasi
SBN type Fair Value Portion Acquisition Value Market Value Duration
AFS 26,00% 355.496 334.395 (21.101) 7,18% 7,20
NPA 74,00% 951.012 951.700 689 8,82% 8,34
100,00% 1.306.508 1.286.095 (20.412) 8,38% 7,88
AFS : Available For Sale (tersedia untuk dijual) | HTM : Hold to Maturity | NPA : Nilai Penebusan Akhir

136 Laporan Tahunan 2016 Annual Report | Dana Pensiun Bank Mandiri