Page 22 - MFB22侯國弘NEW

圖 12: 2019 年 TWSE 前 40 名投資組合之效率前緣

圖 13: 2020 年 TWSE 前 15 名投資組合之效率前緣

圖 12 紅色星點為 Sharpe ratio 最大，報酬率為 108.3%，標準差

為 25.5%，Sharpe ratio 為 4.213；黃色星點為標準差最小，報酬率

為 6.5%，標準差為 9%，Sharpe ratio 為 0.636。圖 13 紅色星點

為 Sharpe ratio 最大，報酬率為 33.6%，標準差為 14.6%，Sharpe

ratio 為 2.246；黃色星點為標準差最小，報酬率為 10.3%，標準差

為 8%，Sharpe ratio 為 1.193。

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