Page 28 - MFB22侯國弘NEW
P. 28

表 6: 2020 年度  TWSE  投資組合績效比較

                                                             報酬率      標準差      Sharpe ratio

                   前 15 名 Sharpe ratio 最高                     0.336      0.146           2.246

                   前 15 名波動度最小                                0.103      0.080           1.193

                   前 20 名 Sharpe ratio 最高                     0.311      0.129           2.354

                   前 20 名波動度最小                                0.090      0.073           1.117

                   前 25 名 Sharpe ratio 最高                     0.404      0.135           2.928

                   前 25 名波動度最小                                0.108      0.073           1.376

                   前 30 名 Sharpe ratio 最高                     0.445      0.146           2.995

                   前 30 名波動度最小                                0.108      0.073           1.376

                   前 35 名 Sharpe ratio 最高                     0.445      0.146           2.995

                   前 35 名波動度最小                                0.105      0.072           1.336

                   前 40 名 Sharpe ratio 最高                     0.607      0.154           3.894

                   前 40 名波動度最小                                0.117      0.072           1.514

                   元大台灣 50                                    0.220      0.098           2.151

                   富邦公司治理 ETF                                 0.246      0.105           2.260

                   元大台灣 ESG 永續 ETF                            0.254      0.104           2.491

                   國泰永續高股息 ETF                                0.254       0.105          2.348




                     最後,比較  2020  年度投資組合績效,由表  6  可知,報酬率和

                     Sharpe  ratio  最    好  皆  為  前    40  名投資組合,報酬率為  60.7%  而

                     Sharpe  ratio  為  3.894,兩組投資組合績效表現優於元大台灣  50


                     ETF、富邦公司治理 ETF、元大台灣  ESG  永續  ETF  及國泰永續

                     高股息  ETF。表  7  為  2020  年度  TWSE  台灣公司治理評鑑指標

                     前  40  名  Sharpe ratio  最高之投資組合權重,權重排前五的個股為

                     永豐金、文曄、富邦媒、興農及遠傳。












                                                             21
   23   24   25   26   27   28   29   30   31   32   33