Page 25 - MFB22侯國弘

圖 18: 2020 年 TWSE 前 40 名投資組合之效率前緣

表 2: 2018 年度 TWSE 投資組合績效比較

報酬率 標準差 Sharpe ratio

前 15 名 Sharpe ratio 最高 0.315 0.084 3.638

前 15 名波動度最小 0.108 0.060 1.612

前 20 名 Sharpe ratio 最高 0.365 0.085 4.163

前 20 名波動度最小 0.116 0.060 1.760

前 25 名 Sharpe ratio 最高 0.429 0.087 4.806

前 25 名波動度最小 0.138 0.059 2.178

前 30 名 Sharpe ratio 最高 0.423 0.086 4.816

前 30 名波動度最小 0.139 0.057 2.241

前 35 名 Sharpe ratio 最高 0.493 0.091 5.279

前 35 名波動度最小 0.136 0.056 2.227

元大台灣 50 0.335 0.110 2.960

富邦公司治理 ETF 0.288 0.094 2.955

元大台灣 ESG 永續 ETF - - -

國泰永續高股息 ETF - - -

圖 18 紅色星點為 Sharpe ratio 最大，報酬率為 60.7%，標準差為

15.4%，Sharpe ratio 為 3.894；黃色星點為標準差最小，報酬率為

11.7%，標準差為 7.2%，Sharpe ratio 為 1.514。

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