Page 27 - MFB22侯國弘

表 4: 2019 年度 TWSE 投資組合績效比較

報酬率 標準差 Sharpe ratio

前 15 名 Sharpe ratio 最高 1.294 0.464 2.773

前 15 名波動度最小 -0.043 0.118 -0.434

前 20 名 Sharpe ratio 最高 1.055 0.372 2.814

前 20 名波動度最小 -0.031 0.118 -0.327

前 25 名 Sharpe ratio 最高 0.928 0.311 2.962

前 25 名波動度最小 0.030 0.091 0.245

前 30 名 Sharpe ratio 最高 0.928 0.311 2.962

前 30 名波動度最小 0.030 0.091 0.245

前 35 名 Sharpe ratio 最高 0.928 0.311 2.962

前 35 名波動度最小 0.030 0.091 0.245

前 40 名 Sharpe ratio 最高 1.083 0.255 4.213

前 40 名波動度最小 0.065 0.090 0.636

元大台灣 50 0.311 0.286 1.058

富邦公司治理 ETF 0.303 0.273 1.080

元大台灣 ESG 永續 ETF 0.282 0.269 1.019

國泰永續高股息 ETF - - -

表 5: 2019 年度 TWSE 前 15 名及前 40 名投資組合投資權重

長榮 華新
前 15 名
(0.996) (0.004)

聯電 長榮 富邦媒 台汽電 台積電
前 40 名
(0.339) (0.298) (0.297) (0.055) (0.010)
註: 括號內數值為投資權重。

表 5 為 2019 年度 TWSE 台灣公司治理評鑑指標前 15 名及前

40 名 Sharpe ratio 最高之投資組合權重，前 15 名投資個股為長

榮和華新，前 40 名投資個股為聯電、長榮、富邦媒、台汽電及台

積電。

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