Page 26 - MFB22侯國弘

表 3: 2018 年度 TWSE 前 35 名投資組合投資權重

玉山金 東元 富邦媒 和泰車 宇瞻

(0.242) (0.156) (0.116) (0.077) (0.075)
緯創 台灣大 台灣高鐵 元大金 研華

(0.066) (0.063) (0.051) (0.046) (0.040)
寶成 台積電 聯電 裕融 光寶科

(0.030) (0.012) (0.010) 0.006) (0.005)

盛群

(0.004)

註: 括號內數值為投資權重。

驗證 2018 年度到 2020 年度 TWSE 台灣公司治理評鑑指標

各組績效後，各年度投資組合績效與元大台灣 50 ETF、富邦公司

治理 ETF、元大台灣 ESG 永續 ETF 及國泰永續高股息 ETF 做

比較。首先比較 2018 年度投資組合績效，由表 2 可知，報酬率
和 Sharpe ratio 最好皆為前 35 名投資組合，報酬率為 49.3% 而

Sharpe ratio 為 5.279，此績效表現優於元大台灣 50 ETF 及富邦公

司治理 ETF，表 3 為 2018 年度 TWSE 台灣公司治理評鑑指標

前 35 名 Sharpe ratio 最高之投資組合權重，權重排前五的個股為

玉山金、東元、富邦媒、和泰車及宇瞻。再來比較 2019 年度投資

組合績效，由表 4 可知，報酬率和 Sharpe ratio 最好分別為前 15

名 和 前 40 名投資組合，報酬率為 129.4% 而 Sharpe ratio 為

4.213，兩組投資組合績效表現優於元大台灣 50 ETF、富邦公司治

理 ETF 及元大台灣 ESG 永續 ETF。

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