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Environnement bancaire et monétaire

La création monétaire se produit donc lorsqu’une banque monétise une créance.
Ce mécanisme se traduit sur le plan comptable par les opérations suivantes :

Banque de l’Est «Gama»
Actif Passif Actif Passif

Crédit à Dépôt à Dépôt Crédit de
«Gama» «Gama» chez la la banque
banque de de l’Est

l’Est
1.000 1.000
1.000 1.000

On remarque à travers cette opération qu’il y a eu création de monnaie ex nihilo par simple jeu
d’écriture, ce qui justifie l’expression de monnaie scripturale.
Pour pousser plus loin l’analyse, supposons que l’entreprise « Beta » vende à l’entreprise
« Gama » un matériel pour 1.000 et qu’il n’y ait que la « Banque de l’Est » dans cette économie.
Dans cette situation, la « Banque de l’Est » continue d’avoir 1.000 de dépôt à vue à son passif, et
c’est l’entreprise « Beta » qui disposera de 1.000 de monnaie scripturale. On remarque donc que
même si la monnaie a été utilisée pour financer une transaction, elle revient sous forme de
dépôts au passif de la « Banque de l’Est ». On dit alors que : « les crédits font les dépôts » et les
dépôts font de nouveaux crédits et ainsi de suite.

«Gama» «Beta»
Actif Passif Actif Passif

Matériel : Crédit de la Dépôt chez la
1.000 banque de banque de
l’Est : 1.000 l’Est : 1.000
Cession du
matériel -1.000

Banque de l’Est
Actif Passif
Crédit à Dépôt de
«Gama» «Beta»
1.000 1.000

La masse monétaire qui figure au passif de la banque de l’Est s’accroît donc toujours de 1.000 par
rapport à la situation prévalant avant que le crédit n’ait été octroyé à l’entreprise « Gama » : c’est
le fait d’accorder un crédit qui crée de la monnaie. C’est le remboursement du crédit accordé qui
détruira la monnaie créée, même si celle-ci passe d’un agent économique à un autre au gré des
transactions qu’elle finance.

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