Page 42 - 陳慧光

(承上頁) 表 6: PCE vs. PPI 及其細項之 Granger 因果關係檢定表

l = 1 l = 3 l = 6 l = 12
組別 H 0
F-Statistic p 值 F-Statistic p 值 F-Statistic p 值 F-Statistic p 值

PCE/Nondurable goods does not Granger cause PPI/Final
0.5189 0.4723 4.0955 0.0079 *** 3.1087 0.0068 *** 2.5186 0.0052 ***
demand goods
19
PPI/Final demand goods does not Granger cause
16.5221 0.0001 *** 7.0308 0.0002 *** 4.2494 0.0006 *** 3.0596 0.0008 ***
PCE/Nondurable goods
PCE/Services does not Granger cause PPI/Final demand
25.7174 0.0000 *** 6.1186 0.0006 *** 2.8478 0.0119 ** 1.4129 0.1681
Services
20
PPI/Final demand Services does not Granger cause
0.0813 0.7760 1.0091 0.3904 1.5275 0.1730 1.2275 0.2713
PCE/Services

Core PCE does not Granger cause PPI/Final demand
19.8503 0.0000 *** 5.6305 0.0011 *** 3.1122 0.0067 *** 1.8630 0.0449 ***
services less trade, transportation, & warehousing
21
PPI/Final demand services less trade, transportation, &
0.0209 0.8853 0.0872 0.9670 0.1436 0.9900 1.8173 0.0518 *
warehousing does not Granger cause Core PCE

註: 1. 虛無假說 (H 0 ) 為該主項 (或細項) 不會「Granger 影響」對立項 (或其細項)。
2. 各組中之 H 0 黑體字為經 Granger 檢定後先行採用之假說，灰體字表該項目為對立變數。
3. F 檢定量及 p 值以為 5% 做為門檻值，顯著數據以黑體字表示，不顯著數據則以灰體字表示。

4. l 為檢定落後期數，本表僅節錄部分期數 (落後 1、3、6 及 12 期)，實際操作設定為落後 1 至 12 期。
5. 第 1 至 12 組為上節檢定 CPI vs. PPI 之組別，故本節 PCE vs. PPI 則從第 13 組接續開始檢定。

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