Page 41 - CCFA Journal - 11th Issue

加中金融 金融监管 Regulation

SVB 的倒闭提醒人们，尽管 2008 年金融危机后为监管银行业做出了很多努力，银行仍然可能时不时地有倒闭发生。 SVB

倒闭的原因包括过度集中于波动性行业、融资/流动性/投资策略不佳（或有些幼稚）、缺乏风险管理框架以及可能缺乏稳
健且现代的估值/风险/资本计算 基础设施。

SVB 违约后发生的事情表明，大多数美国地区性银行或多或少都存在同样的问题。 美国地区银行一直依靠廉价的融资、
通过宽松的监管实现的轻资本以及相对简单的业务/风险管理模式来支持美国当地社区发展。 事实上，这种保护使他们在
过去四十年来从未见过的市场和宏观经济环境动荡时期变得更加脆弱。 预计美国区域银行在未来将需要进行自我投资，
以实现其管理和管理基础设施的现代化。

美联储报告称，“这份报告指出了与美联储如何设计和实施其监督和监管计划相关的许多问题。 正如报告中所讨论的，
SVBFG 的失败反映了许多因素的复杂相互作用，其中一些因素与 SVBFG 的管理和业务模式以及监督执行方式不同，而另一
些因素则更为广泛，有可能影响 SVBFG 的有效性。 监督计划。”

除了美国之外，SVB 和其他银行今年的违约也引发了关于巴塞尔委员会是否对 IRRBB 采取更严厉措施的争论。 2016 年，
巴塞尔银行监管委员会完成了 IRRBB 标准。 在银行和美国监管机构的反对下，最终标准并未包含最低资本要求[9]。

最后一点，笔者数年前因为工作的关系有机会审查过一间刚收购的美国地区银行的风险和资本相关模型和模型风险管理构
架，当时就发现和加拿大银行在模型能力和风险管理上的巨大差距。这次 SVB 和其他银行的破产对美国地区银行系统和
监管机构是一个很好的警示。

References
[1] SVB 2022 Annual Report
[2] Joint Statement by Treasury, Federal Reserve, and FDIC, March 12, 2023
[3] BOARD OF GOVERNORS OF THE FEDERAL RESERVE SYSTEM, “Review of the Federal Reserve’s Supervision and Regulation of
Silicon Valley Bank,” April 2023
[4] Bill Qiu and Jeff Huang, Interest Rate Risk in Banking Book Post-Covid for Canadian Banks, CCFA Journal of Finance, March 2023
[5] Lorenzo Migliorato, Ahead of collapse, SVB’s interest expense climbed 1700%, risk.net, March 2023
[6] Daniel Gilbert, F. Frankel, and J. Menn, Silicon Valley Bank’s risk model flashed red. So its executives changed it, Washington
Post, April, 2023
[7] RBC 2022 Annual Report
[8] Lorenzo Migliorato, US Regionals Remain Laggards on EVE measure risk.net, May 2023
[9] Samuel Wilkes, Regulators’ remorse: SVB and the case for IRRBB capital charges, Risk.Net, June 2023

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