Page 22 - E-MODUL MANAJEMEN INVESTASI DAN PASAR MODAL.

• Memastikan bahwa unit penyertaan diterbitkan hanya atas penerimaan

dana dari calon pemegang unit penyertan.

• Menolak instruksi manajer investasi apabila melanggar Undang-

Undang atau KIK.

F. Nilai Aktiva Bersih

pada saat penewaran umum untuk pertama kalinya, unit penyertaan ditawarkan

sebesar harga nominal, yaitu Rp 1.000,- per unit penyertaan (UP), sesuai dengan

peratutan Bapepam. Pada hari berikutnya harga per UP sudah berubah sesuai

perhitungan NAB pada hari bersangkutan. NAB untuk open-end fund wajib

diterbitkan setiap hari. Manajer investasi wajib menerbitkan NAB, disamping

dapat menugaskan kapada bank custodian untuk menerbitkan NAB secara harian.

Investor yang membeli dan menjual unit penyertaan sebelum jam 13.00 dapat

memperoleh harga NAB hari ini. Sedangkan setelah jam 13.00 akan mendapatkan

harga NAB hari bursa berikutnya. Setiap hari total nilai wajar aktiva selalu

berubah karena :

1. Nilai pasar setiap jenis asset investasi berubah

2. Pendapatan bunga bank harian

3. Penghitungan pendapatan kupon obligasi harian dan

4. Perubahan jumlah unit penyertaan yang beredar setiap hari

Nilai wajar merupakan nilai pasar dari instrument investasi keuangan berupa

saham, obligasi, surat berharga pasar uang, serta deposito ditambah deviden

saham dank upon obligasi kemudian dikurangi biaya oprasional reksadana. Biaya

oprasional reksadana mencakup biaya manajer investasi, biaya bank custodian

dan berbagai reksadana lainnya.

Rumus :

Manajemen investasi dan pasar modal | Materi Reksadana Dan Investasi Lainnya 16