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Fonction engagement en milieu bancaire

 Analyse de la variation du fonds de roulement

Les flux des ressources stables doivent couvrir les flux des emplois stables pour dégager une
ressource nette. Deux aspects sont importants :

 Financement de l’investissement

L’investissement est financé soit par des ressources propres (CAF + augmentation du capital) soit
par les emprunts.
Les ratios suivants sont souvent calculés :

Ressources propres + dettes stables

Investissement + variation BFR

 La capacité de remboursement des dettes financières stables

La capacité de remboursement des emprunts peut être évaluée par deux ratios :
Annuités dettes de financement
Capacité de remboursement =
Capacité d’autofinancement

Ce ratio doit être inférieur ou égal à ½.

Dettes financières stables
< Durée des dettes financières stables
CAF disponible
Si la CAF est inférieure au remboursement, cela signifie que l’entreprise doit recourir à des
ressources externes pour rembourser ses dettes stables.

 Analyse de la variation du BFR

L’analyse consiste en la localisation des causes de l’évolution de la variation du BFR en
s’intéressant aux principales composantes :
• Stocks,
• Clients,

• Fournisseurs.
Ensuite, les ratios de rotation sont calculés pour savoir si les causes de l’évolution sont d’ordre
conjoncturel (variation de l’activité) ou d’ordre structurel (nouvelle activité, suppression d’activités
existantes).

 Analyse de la variation de la trésorerie nette

Le diagnostic porte sur la trésorerie théorique telle que :

Variation de la trésorerie théorique = Variation du FR – variation du BFR.

En particulier, les concours bancaires courants doivent être étudiés pour savoir si leur
renouvellement est assuré ou non.

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