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Fonction engagement en milieu bancaire

 Les ratios de gestion ou rotation

Permettent de mesurer le cycle de l’argent de l’entreprise (fonds de roulement net).
Ces derniers permettent de mesurer, en nombre de jours, le cycle de l’argent ; notion si
importante dans le cadre du financement de l’entreprise.

A cet effet, nous allons mettre en relation des éléments du compte produits et charges avec des
éléments bilantiels.

 Rotation du stock en nombre de jours
Activités de négoce :

Stocks de marchandises

Achats de marchandises H.T. x 360 jours
Activités de production :

Stocks produits finis, en cours, intermédiaires et résiduels
x 360 jours
Chiffres d’affaires H.T.

Stocks de matières et fournitures consommables
x 360 jours
Achats de matières et fournitures consommables H.T.
Rotation des clients ou délai de règlement des clients

Clients et comptes rattachés
x 360 jours
Chiffres d’affaires T.T.C.

Rotation des fournisseurs ou délai de règlement des fournisseurs
Fournisseurs et comptes rattachés
x 360 jours
Achats de marchandises + Achats de matières
et fournitures T.T.C.

Utilisation de ces ratios
Ces ratios permettront de suivre le cycle de l’argent. En effet, si le cycle se rallonge, la direction
devra revoir le financement de l’entreprise, car elle sera très vite sujette à des difficultés de
trésorerie.
Si le cycle se raccourcit, l’entreprise se voit dotée de liquidités supplémentaires qui seront
présentes dans l’entreprise plutôt que dans le cycle, c'est-à-dire dans le stock et chez les clients.

 Les ratios de rentabilité

Ils permettent de connaître la rentabilité de l’entreprise et la rentabilité pour les actionnaires.
Les ratios de rentabilité permettent également de mesurer la rentabilité économique de
l’entreprise appelée aussi rentabilité des capitaux investis ou, en terme anglophone « Return On
Investment (ROI) ».
Ces ratios permettent également de mesurer la rentabilité pour les actionnaires. Ils sont appelés
aussi rentabilité des fonds propres.
Entre les deux rentabilités, on peut analyser le passage de l’un à l’autre en utilisant l’effet de levier
financier.

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