Page 11 - รวมเล่มเอกคำสอน Credit managment 2564-printed 2565 with watermark
P. 11

เอกสารคําสอนวิชาการจัดการสินเช่อ                                      ผศ.ดร.ฐิติมา ไชยะกุล. 2564
                                       ื
               (Credit Mangement) 03759342                               คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์









                                                                            
                                                                                                 ่
                                                                                                 ื
                                      ้
                                                                                ื
                                                                                      ี
                                      ี
                       การการติดตามหน และความสามารถในการทํากําไรจากการใหสินเช่อ ทั้งน้การกําหนดเงอนไขและ
                                                                                                      ื
                       ขอตกลงในการใหกน้นพิจารณาตามความเสียงของผูขอสินเช่อ หากความเสียงของผูขอสินเชอสูง
                                                                           ื
                                                                                               
                                                                                                      ่
                                                                                        ่
                                                            ่
                                       ู
                                         ั
   ใช้สําหรับการเรียนการสอนเท่านั้น
                       เงื่อนไขและขอตกลงในการใหกูก็จะเขมงวดมากขึ้น
                                        ืสารนี้

                                                                                   ัุญาต
                       การวิเคราะหจากอันดับความนาเชื่อถือ (Credit rating system)
                              เอก
                                                              ัได้รับอน
                                                                                           ี
                                                                                  ี
                          ผูวิเคราะหสินเช่อสามารถประเมินโอกาสการไดรับการชําระหน้จากลูกหน้ จากอันดับความ
                                                                                                       
                                                                                             
                                   ุ
                                      ิ
                                                                              ั
                                                                 ่
                                                                                ั
                                                              
                                                       ั
                                               ั
                                                                                     ั
                                                                 ื
                                                                                                ่
                                                                                                ื
                           ่
                                                                                                        ั
                       นาเชอถือของธรกจจากสถาบนจัดลําดบความนาเชอถือ โดยสถาบนจดอนดบความนาเชอถือทีไดรบ
                           ื
                        
                                                                                                     ่
                       การยอมรับในระดับโลกมี 3 แหงไดแก บริษัทมูดีส (Moody's Investors Service, Inc.  ของ
                                                             ่
                                            โดยไม
                                                                 
                       Moody’s corporation)  บริษัทสแดนดารดแอนดพัวรส (Standard and Poor’s: S&P)  และ ฟทซ
                                                          
                       เรทตงส (Fitch ratings) สําหรับสถาบนจดอนดบความนาเชอถือในประเทศไทยมี 2 หนวยงานไดแก  
                                                           ั
                                                                                                       
                                                      ั
                                                         ั
                           ิ
                           ้
                                                                         ่
                                                                                               
                                                                         ื
                                                                      
                                                                          ุ
          ห้ามนําไปใช้                ิ ฐิติมา ไชยะกล                                       ื            
                       บริษัททริสเรทติ้ง จํากัด (TRIS rating company  limited) และ บริษัท ฟทช เรทติ้งส (ประเทศไทย)
                                                                                    
                       จํากัด (Fitch Ratings (Thailand) Limited)
                               ใช้สําหรับการเรียนการสอนเท่านั้น
                          ในการจัดลําดับความนาเชื่อถือของแตละสถาบันที่กลาวมาขางตนจะมีการใหสัญลักษณที่แตกตาง

                                                           ื
                       กัน เชน ทริสเรตต้ง จะจัดอันดับความนาเช่อถือโดยหากองคการมีอันดับความนาเช่อถือสูงสุดจะได
                                                                                  ั้
                                                                              ํนี
                                                       
                                           ั
                       คะแนน AAA และลําดบรองลงไปเปน AA+ AA AA- A+ A A- BBB+ BBB จนไปถึงอันดับความ
                                                                     ุสาร
                                                                                                ี้้รับอนุญาต
                                                                 ่
                                                                             ั
                                                                                ั
                                                                      ่
                           ่
                           ื
                                ่
                        
                       นาเชอถือตาสุดจะไดคะแนน D ดงแสดงดงตารางที 1  ซึงในการจดอนดบความนาเชอถือทริสเรตตง
                                                                                                         ้
                                                                                                         ิ
                                                                                          
                                                  ั
                                                         ั
                                                                                             ื
                                ํ
                                                                                             ่
                                        
                                                          เอก
                                                                     ุ
                                                                                    ุ
                                                                                      ิ
                                                    ุ
                                                                                 ิ
                       จะพจารณาจาก ภาพรวมลักษณะธรกจของบริษัท กลยทธในการดาเนนธรกจ  ความสามารถในการ
                                                      ิ
                          ิ
                                         ิ
                       แขงขัน แผนขยายธุรกจ รวมทังขอมูลทางการเงนของธรกจนน เชน ระดับหนและโครงสรางทุนของ
                                                                                       ้
                                                ้
                                                                                       ี
                                                                          ้
                                                                              
                                                                          ั
                                                                       ิ
                                                               ิ
                                                                             ื
                                               
                                                                       ิ
                                                                             ่
                                                                  ้
                                                              
                                                                  ี
                                            ิ
                       บริษัท นโยบายการจายเงนปนผล นโยบายการกอหน วงเงนสินเชอจากธนาคาร ความสามารถในการ
                                                                        โดยไม่ได
                       ระดมทุนจากตลาดทุน เปนตน
                          ทั้งนอันดับความนาเช่อถือที่ย่งสูงสะทอนถึงโอกาสในการผิดนัดชําระหนที่ยงตา ทั้งนอันดับความ
                              ี้
                                            ื
                                                                                        ิ่
                                                                                     ี
                                                                                     ้
                                                                                          ่ํ
                                                  ิ
                                                                    ฐิติมา ไชยะกุล
                       นาเช่อถือจะถูกแบงออกเปนสองกลุม คือ Investment Grade หรือกลุมนาลงทุน (AAA ถึง BBB-)
                           ื
                       และ Speculative grade หรือ กลุมเก็งกําไร (BB+ ลงไปจนถึง D)
                       ตารางที่ 1 ตัวอยางการจัดอนดับความนาเชื่อถือโดย TRIS
                                              ั
                                                                 ความหมาย
                         สัญลักษณ    ห้ามนําไปใช้
                          AAA       ระดับเครดิตสูงสุด มีความเสี่ยงต่ําสุดที่จะไมสามารถชําระหนี้ไดตามกําหนด
                           AA       ระดับเครดิตสูงมาก มีความเสี่ยงต่ํามากที่จะไมสามารถชําระหนี้ไดตามกําหนด
                            A       ระดบเครดิตสูง มีความเสี่ยงต่ําที่จะไมสามารถชําระหนี้ไดตามกําหนด
                                       ั
                                                         8 of 183
   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16