Page 9 - รวมเล่มเอกคำสอน Credit managment 2564-printed 2565 with watermark

เอกสารคําสอนวิชาการจัดการสินเช่อ ผศ.ดร.ฐิติมา ไชยะกุล. 2564
ื
(Credit Mangement) 03759342 คณะวิทยาการจัดการ มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ื
ี
การวิเคราะหความสามารถในการชําระหน้มีความสําคัญอยางมาก เน่องจากความสามารถในการ
ั
ู
่
ี
ี
ชําระหน้น้นเปนแหลงเงินแหลงแรกทีจะใชคืนเงินกใหแกธนาคารหรือเจาหน ในอดีตธนาคารมักจะ
้

ี
ั้นั้น
ื
ปลอยสินเช่อตามหลักทรัพยที่เอามาประกัน แตระยะหลังจะพิจารณาจากกระแสเงินสดของบริษัท
เอกสารนี้
ใช้สําหรับการเรียนการสอนเท่า
่
มากกวาหลักทรัพยค้าประกัน เนองจากธนาคารพบวาเมือลูกหนไมสามารถชาระหนไดแลวธนาคาร
้
ี



้

ํ
่
ื
ํ
โดยไมได้รับอนุญาต
ิ
่ํ


นําหลักทรัพยที่ค้ําประกันไปขายอาจเกิดกรณีราคาตลาดของหลักทรัพยนนตาลงกวามูลคาของเงนตน
และดอกเบีย ในบางครั้งธนาคารอาจตองทําคดฟองรองเปนเวลานานและเสียคาใชจายในการฟองรอง
ี

้
ั
ิ
ที่สูง หรือธนาคารอาจตองจายคาดูแลรักษาหลักประกันซึ่งเปนคาใชจายเพ่มขึ้น เปนตน ดังน้นผูให
ิ
สินเช่อจึงเหนวาการประเมินความสามารถในการชาระหนจากการวเคราะหกระแสเงนสดในอนาคต
ํ
็
้
ี
ื
ิ

เปนแหลงแรกในการชําระคืนเงินจะดีกวาการพิจารณาจากหลักประกัน
่
ํไชยะกล
ั

ตวอยาง South east Asian crisis in Thailand ุ
ห้ามนําไปใช้ ฐิติมา  ิ ้ ื ื ิ ื 
1.3 เงินทุน (Capital)
การวิเคราะหเงินทุน คือ การวิเคราะหถึงสัดสวนการลงทุนในการขอสินเช่อของผูขอสินเช่อโดย
รสอนเท่านั้น
ื
่
คํานวณจากเงนทุนของผูขอสินเชอตอจานวนเงนลงทุนทังหมด ซึ่งแสดงวาผูขอสินเช่อมีเงนเปน
ิ
สัดสวนเทาไหรจากเงินลงทุนทั้งหมดในโครงการที่ของสินเชื่อ
อกสารนี้
โดยไม่ได้รับอนุญาต
ิ
จํานวนเงนลงทุนทั้งหมด
สัดสวนการลงทุนของผูขอสินเชื่อ = เงินลงทุนของผูขอสินเชื่อ
ื ใช้สําหรับการเรียนกา
เ

ื
ื
ื

ในการลงทุนในโครงการใดๆกตามหากผูลงทุนตองการขอสินเช่อ ผูขอสินเช่อจะขอกูยมเงินสวน
็
ิ
่
ึ่
หนงจากธนาคาร และอีกสวนหนงจะตองเปนเงนทุนของตนเองซึงจะเรียกวา “เงนลงทุนของผูขอ
ึ
่

ิ
ื
่
ื
สินเชอ (Owner margin)” ถาผูขอสินเช่อลงเงินลงทุนเปนจํานวนมากสงผลใหสัดสวนการลงทุนของ
่
ิ
้
ี
่
ื
ผูขอสินเชอเมือเทียบกบเงนลงทุนทังหมดมีอัตราทีสูง จะแสดงถึงโอกาสในการผิดนัดชําระหนของ
่
้
ั

็ิมา ไชยะกุล
ี
ลูกหน้รายนนจะลดลง เนองจากหากเปนธุรกิจผูขอสินเชอจะมีความตงใจในการบริหารโครงการไม
ั
้
่
่
้
ั
ื
ื
ห้ามนําไปใช้
ปลอยใหโครงการน้นๆลมเหลว หรือหากเปนบุคคลที่กยืมเงินเพ่อซื้ออสังหาริมทรัพยก็จะไมคิดทิง
้
ื
ั
ู
สินทรัพยนั้นๆไป เนื่องจากมีเงินลงทุนของผูขอสินเชื่อในสินทรัพยนั้นอยูเปนจํานวนมาก
ื
ื่
่
การมีสัดสวนการลงทุนของผูขอสินเชอในอัตราที่สูงจะทําใหผูใหสินเชอมั่นใจวาจะไดรับการชําระ
ฐิต
้
คืนเงินจากผูขอสินเช่อ ดงนนธนาคารจึงอาจถือสัดสวนลงทุนในโครงการนอยที่สุดหรือใหกูนอยที่สุด
ั

ั

ํ
่
่
่
ั
้
ี
นนเองเพอลดความเสียงจากการผิดนดชาระหนนนเอง อยางไรกตามในบางกรณีทีสัดสวนการลงทุน
ื

่
ั
ั้
ื
ของผูขอสินเช่อนอยหรือมีฐานะทางการเงินที่ไมด ผูใหสินเช่ออาจใหผูขอสินเช่อวางหลักประกันไว
ื
ื
ี
เผื่อในกรณีเกิดการผิดนัดชําระหนี้
6 of 183