Page 134 - The-Mortgage-Maximiser-Method-by-Thomas-Ilinkovski

dŚŝƐ ĐŽǀĞƌƐ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ LJŽƵƌ ƐƚĂŶĚĂƌĚ ŚŽŵĞ ĂŶĚ ĐŽŶƚĞŶƚƐ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ͕ ǁŚŝĐŚ
LJŽƵ ǁŽƵůĚ ŚĂǀĞ ĨŽƌ LJŽƵƌ ƉƌŝŵĂƌLJ ƌĞƐŝĚĞŶĐĞ͘ /Ŷ ŵŽƐƚ ĐĂƐĞƐ͕ ƉŽůŝĐŝĞƐ ĐŽǀĞƌ LJŽƵ
against malicious damage by the tenants and loss of earnings if they fail to
ƉĂLJ ƚŚĞŝƌ ƌĞŶƚ͕ ĂƐ ǁĞůů ĂƐ ŶĂƚƵƌĂů ĚŝƐĂƐƚĞƌƐ ůŝŬĞ ƐƚŽƌŵƐ ĂŶĚ ĮƌĞ ƐŽ LJŽƵ ĂƌĞŶ͛ƚ
ůĞŌ ŽƵƚ ŽĨ ƉŽĐŬĞƚ͘

Ɛ ǁŝƚŚ ĂŶLJ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ ƉŽůŝĐLJ͕ LJŽƵ ǁŝůů ŶĞĞĚ ƚŽ ƐŚŽƉ ĂƌŽƵŶĚ ĂŶĚ ĞŶƐƵƌĞ ƚŚĂƚ
LJŽƵ ĂƌĞ ĐŽǀĞƌĞĚ ĨŽƌ ƚŚĞ ŵĂŝŶ ĂĐĐŝĚĞŶƚĂů ĂŶĚ ŝŶƚĞŶƟŽŶĂů ĚĂŵĂŐĞƐ ƚŚĂƚ ĐĂŶ
ŽĐĐƵƌ ŝĨ LJŽƵ ĂƌĞ ƵŶĨŽƌƚƵŶĂƚĞ ĞŶŽƵŐŚ ƚŽ ĞŶĚ ƵƉ ŚŽƐƟŶŐ ƐŽŵĞ ůĞƐƐͲƚŚĂŶͲ
ŝĚĞĂů ƚĞŶĂŶƚƐ͘ WƌĞŵŝƵŵƐ ǁŝůů ǀĂƌLJ ĨƌŽŵ ĐŽŵƉĂŶLJ ƚŽ ĐŽŵƉĂŶLJ͕ ƐŽ ŚĂǀĞ Ă ĐŚĂƚ

ǁŝƚŚ LJŽƵƌ ŵŽƌƚŐĂŐĞ ďƌŽŬĞƌ ƚŽ ƐĞĞ ŝĨ ƚŚĞLJ ŚĂǀĞ ĂŶLJ ƌĞĐŽŵŵĞŶĚĞĚ ŝŶƐƵƌĂŶĐĞ
ďƌŽŬĞƌƐ͕ Žƌ ĚŽ LJŽƵƌ ŽǁŶ ƌĞƐĞĂƌĐŚ ŽŶ ŽŶĞ ŽĨ ƚŚĞ ŵĂŶLJ ŽŶůŝŶĞ ĐŽŵƉĂƌŝƐŽŶ
sites.

Positive and negative gearing

tŝƚŚ ƉŽƐŝƟǀĞůLJ ŐĞĂƌĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƚŚĞ ƌĞŶƚ LJŽƵ ĂƌĞ ƌĞĐĞŝǀŝŶŐ ŝƐ ŵŽƌĞ ƚŚĂŶ ƚŚĞ
mortgage interest and associated costs of the property – meaning that you
ĂƌĞ ŵĂŬŝŶŐ Ă ƉƌŽĮƚ͘

ŽŶǀĞƌƐĞůLJ͕ ǁŝƚŚ Ă ŶĞŐĂƟǀĞůLJ ŐĞĂƌĞĚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ͕ ƚŚĞ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƉůƵƐ ĂƐƐŽĐŝĂƚĞĚ
costs are more than the rent – meaning that you are making a loss.

Case study:

Mark ƉƵƌĐŚĂƐĞĚ ŚŝƐ ĮƌƐƚ ŝŶǀĞƐƚŵĞŶƚ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŝŶ ĂŝƌŶƐ͕ YƵĞĞŶƐůĂŶĚ͕ ĨŽƌ
ΨϱϬϬ͕ϬϬϬ͘ ^ƚĂŵƉ ĚƵƚLJ ĂŶĚ ŽƚŚĞƌ ĐŽƐƚƐ ĐĂŵĞ ƚŽ Ψϭϳ͕ϬϬϬ͘

hƐŝŶŐ ƚŚĞ ĞƋƵŝƚLJ ŝŶ ŚŝƐ ŽǁŶ ŚŽŵĞ͕ ŚĞ ďŽƌƌŽǁĞĚ ƚŚĞ ĞŶƟƌĞ Ψϱϭϳ͕ϬϬϬ͘ dŽ
ĂǀŽŝĚ ĐƌŽƐƐ ƐĞĐƵƌŝƟƐŝŶŐ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƟĞƐ͕ ŚĞ ďŽƌƌŽǁĞĚ ƚŚŝƐ ŝŶ ƚǁŽ ƐĞƉĂƌĂƚĞ
ůŽĂŶ ƐƉůŝƚƐ͗

• ΨϰϬϬ͕ϬϬϬ Ăƚ ĂŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĂƚĞ ŽĨ ϰй ƐĞĐƵƌĞĚ ƚŽ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŝŶ ĂŝƌŶƐ͗

ZĞƉĂLJŵĞŶƚƐ с /ŶƚĞƌĞƐƚ KŶůLJ͗ Ψϭ͕ϯϯϰ Ă ŵŽŶƚŚ͘

• Ψϭϭϳ͕ϬϬϬ Ăƚ ĂŶ ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĂƚĞ ŽĨ ϰй ƐĞĐƵƌĞĚ ƚŽ ƚŚĞŝƌ ĞdžŝƐƟŶŐ ŚŽŵĞ ;ƚŚĞ
ĞƋƵŝƚLJ ƌĞůĞĂƐĞͿ͘

ZĞƉĂLJŵĞŶƚƐ с /ŶƚĞƌĞƐƚ KŶůLJ͗ ΨϯϵϬ Ă ŵŽŶƚŚ͘

Mark’s ƚŽƚĂů ŝŶƚĞƌĞƐƚ ƌĞƉĂLJŵĞŶƚ ǁĂƐ ƚŚĞƌĞĨŽƌĞ Ψϭ͕ϳϮϰ͘

KƚŚĞƌ ŵŽŶƚŚůLJ ĐŽƐƚƐ ŽĨ ƚŚĞ ƉƌŽƉĞƌƚLJ ŝŶĐůƵĚĞĚ͗

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