Page 36 - 陳慧光

第十一組 (a) 第十一組 (b)
 
h h
0.0015 0.003
0.001 0.002
0.0005 0.001
0 0
-0.0005 -0.001
-0.001 -0.002
-0.0015 -0.003
1 5 9 13 17 21 1 5 9 13 17 21
 h  h

0.2 -0.6
0
-0.8
-0.2
-0.4
-1
-0.6
-0.8
-1.2
-1
-1.2 -1.4
1 5 9 13 17 21 1 5 9 13 17 21

圖 11: 對比無顯著 Granger 因果關係之動態校準結果

進入第 11 組，本組 (食品相關) 之兩變數於 Granger 因果關係

檢定中呈現無顯著因果關係，故一樣對兩變數拆成實驗組與對照組

進行迴歸檢定，估計結果如圖 11 所示，左圖 (a) 檢定 PPI 項下

之 final demand foods 是否為領先指標，而右圖 (b) 則是檢定 CPI

項下之 food and beverages 是否為領先指標。顯而易見地，右圖 (b)

幾乎全然吻合本檢定  h 與  h 之必要條件，且在 5% 顯著水準

下，其檢定統計量全部顯著異於 0，相反地，PPI 項下 final demand

foods 之檢定統計量幾乎完全不顯著異於 0，可見在波動較大的食

品項目中，CPI 細項中之 food and beverages 似可成為 final

demand foods 的良好領先指標。

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