Page 105 - دراسة الجدوى للمشروعات السياحية والفندقية
P. 105
3/5قائمة التدفقات النقدية:
يُشير مصلح التدفقات النقدية للن الربح مضا لليه الاستهلاه فهو عبارة عن الإضافة الصافية للموارد النقدية
للمؤسسة وبذل تبوك التدفقات النقدية بي حالل الفر بين المتحصلات النقدية والمدفوعات النقدية في الفترة.
بذا وتشمل التدفقات النقدية عنصرين بما التدفقات النقدية الداخلة و التدفقات النقدية الخارجة وذل ما بو
موضحاً فيما يلي:
أ -التدفقات النقدية الداخلة:
تشتمل التدفقات الداخلية افة المبالغ المحصلة من المشروع أثناء تش يله أي أنه ليرادات المشروع أثناء
تش يله م روحا منه تباليف التش يل النقدية التي تدفع في الفترة التي حصل فيها الإيراد وتحسط لبل سنة
من سنوات العمر الاقتصادي للمشروع.
تشمل التدفقات النقدية الداخلة علن ما يلي:
-الإيرادات السنوية الجارية:
يُقصد بالإيرادات السنوية ال ارية مقدار قيمة المبيعات السنوية المتوقعة للمشروع خلال عمره الإنتاجي
المتوقع ويعتمد حساب التدفقات النقدية من مبيعات السلع و الخدمات علن قيمة المبيعات التي تم تحصيلها.
-قيمة رأس المال العامل في نهاية العمر الإنتاجي المتوقع:
يُقصد بقيمة رأس المال العامل في نهاية العمر الإنتاجي المتوقع قيمة المخزوك المتبقي من المورد الخام و
مستلزمات الإنتاج.
-قيمة متبقي الأصول و ُي ُُقصد بقيمة متبقي الألول قيمة الألول القابلة للإبلاه.
ب -التدفقات النقدية الخارجة:
تُعتبر التدفقات الخارجية من التباليف الاستثمارية الرأسمالية إنفا استثماري يتم لنفاقه ب رض اقتناء
ألول رأسمالية لإنشاء مشروع استثماري و لذل فهي تعتبر بمثابة التزامات يتم تحملها منذ التفبير في
المشروع حتن ساعة بدء ت ارب التش يل الفعلية له.
تت لط عملية تقدير التدفقات النقدية الخارجة حساب العنالر التالية:
-تقدير الإنفا الاستثماري في الألول الثابتة مثل :الأراضي والمباني والآلات.
-تقدير مصروفات التأسيس.
-تقدير رأس مال العامل.
-معرفة الفوائد علن القروض طويلة الأجل التي يعتمد عليها المشروع الاستثماري مصادر مالية في فترة
الإنشاء لك وجدت.
بعد تحديد بنود التدفقات النقدية الداخلية والخارجية خلال سنوات الإنشاء والتش يل للمشروع المقترح و
يمبن حساب التدفق النقدي السنوي من خلال المعادلة التالية:
صافي التدفقات النقدية = التدفقات الداخلة – التدفقات الخارجة
105
