Page 7 - Ciclos Económicos: Francia

Ensayo Ciclos Económicos Francia

5. El salario real crece con el tiempo. Por tal razón, esta investigación de ciclos
económicos es con base en la teoría de los ciclos económicos reales (RBC), pues sé
considera que son las políticas educativas y de desarrollo en la primera infancia, la
política fiscal y apertura comercial de la economía canadiense las causantes de cambios
en su productividad, y comparara que ha sucedido con tales aspectos en la economía
mexicana.

Metodología

Para realizar esta investigación de los ciclos económicos de Francia es necesario
encontrar el componente cíclico de cada una de las variables macroeconómicas que se
analizarán. Para esto, es necesario aplicar un filtro a tales variables, este elimina los
componentes con frecuencias muy lentas (tendencia) y con frecuencias muy altas
(irregular o estacional) y retiene los movimientos intermedios. Usaremos filtros lineales
de amplio uso en los estudios económicos: el filtro de Hodrick – Prescott, el filtro de
Baxter – King y el de Butterworth. A continuación describiré brevemente cada uno de
los filtros.

Filtro de Hodrick-Prescott

El filtro de Hodrick y Prescott, es una solución del problema de minimización de
la variabilidad del componente cíclico de la serie observada, sujeto a una condición de
suavidad del componente de tendencia. De acuerdo con Hodrick y Prescott (1997), una
serie de tiempo económica se puede descomponer en tendencia y ciclo. Se encuentran la
tendencia de la serie, minimizando la siguiente expresión:

Donde:

Donde T es el tamaño de la muestra y lambda un parámetro que penaliza la
variabilidad de la tendencia. Cuanto mayor sea el valor del parámetro lambda mayor es
la suavización de la serie, y mientras se aproxima a cero, la tendencia coincide con la
serie original. Hodrick y Prescott (1980) proponen los siguientes valores de lambda 100,
1600 y 14400 para datos anuales, trimestrales y mensuales respectivamente. Para esta
investigación los datos que se utilizaron serán anuales.

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