Page 154 - Introduction particuliers

Techniques Bancaires

Le crédit de fonctionnement, appelé aussi crédit d’exploitation ou de fonds de roulement, permet
donc d’assurer la trésorerie courante de l’entreprise. Une insuffisance de fond de roulement peut
être comblée par des crédits spécifiques. Ces crédits à court terme spécialisés sont prévus pour
des besoins temporaires mais récurrents.
Les crédits de trésorerie sont des procédés qui doivent être utilisés modérément par les
entreprises. En effet, les intérêts provenant de ces crédits peuvent devenir très lourds pour
l'entreprise. Si cet état de fait persiste, une augmentation des capitaux propres est alors
nécessaire pour repartir sur des bonnes bases.

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2.1 Crédits de trésorerie

a. Introduction

 Fondement des crédits de trésorerie

Les commerçants s’accordent entre eux des crédits sur les marchandises ou crédit commercial. Par
exemple, l’entrepreneur livre ses produits au négociant contre règlement par traites à 90 jours ou
120 jours. Pendant cette période, l’entrepreneur est démuni de fonds pour acheter de nouvelles
matières premières et payer la main d’œuvre chargée de les transformer en produits fabriqués. Il
doit attendre l’échéance des effets pour récupérer les sommes qui lui sont dues. Sans le crédit de
banque, il se produirait fatalement un ralentissement dans la production qui serait préjudiciable à
l’ensemble de la profession : patrons et ouvriers et par répercussion à l’économie du pays. Pour
remédier à cette situation, les banquiers font un crédit en prêtant aux entreprises les fonds dont
ils peuvent avoir besoin dans l’attente du paiement de leurs ventes de marchandises. Il s’ensuit
que sans le crédit de banque, le crédit commercial ne serait pas possible.
Pour bien comprendre l’intervention du crédit de banque dans une entreprise commerciale, il faut
savoir que le capital social de toute entreprise a été investie dans :
• Les immobilisations, c’est à dire la partie de ce capital qui a été employée à l’origine, dans
l’achat d’immeubles, de matériel, de mobilier, etc.
• Le fonds de roulement, qui permet à l’entreprise d’assurer la continuité de son exploitation.
Ce fonds est absorbé par l’achat de matières premières, les charges, etc. Il est reconstitué
par les rentrées consécutives aux ventes. Le fonds de roulement est l’excédent d’actif court
terme par rapport au passif à court terme. Il sert à mesurer la solvabilité du client à court
terme et sa capacité à financer son exploitation courante et à rembourser ses dettes
exigibles. C’est la partie du capital qui n’est pas immobilisée.
Le crédit de trésorerie ne doit intervenir dans une entreprise que pour pallier les insuffisances
temporaires du fonds de roulement. Il ne doit jamais être le complément nécessaire et
permanent du capital de cette entreprise.
Les fonds empruntés permettent de disposer d’une réserve de liquidités nécessaire à la marche
courante des affaires. Ce type de crédit peut être octroyé contre une sûreté personnelle dans la
mesure où la surface financière de l’emprunteur est suffisante.
Ce type de financement requiert une étude élaborée des éléments financiers de l’entreprise, ainsi
que celle du marché, des produits, de l’implantation, du management et de la gestion. Cette étude
sera renouvelée chaque année.

1 Crédit de trésorerie : crédit à court terme accordé à un client pour faire face à des besoins temporaires de liquidités.
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