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Back Office Titres
Le tableau ci-après reprend les principales informations que doit contenir un A/O.
Structure simplifiée des A/O
Valeur à renseigner Utilité
Code valeur O Légende :
Code affilié négociateur O O = obligatoire.
Code affilié dépositaire O F = facultatif.
Quantité titres initiale de l'ordre O
Quantité titres du mouvement O
Cours de la valeur O
Montant brut HT du mouvement O
Commissions et TVA O
Sens de l'ordre O
1
Référence S.D.B de l'ordre F/O
2
Zone complétant la référence dépositaire de l'ordre F/O
Origine du mouvement (MC: central; MB: blocs) O
Date de négociation O
Date Règlement/Livraison théorique O
Numéro du contrat O
Date de l'ordre F
Nom du client s'il s'agit d'un ordre direct F/O
N° du compte titres du client s'il s'agit d'un ordre direct F/O
N° du compte espèces du client s'il s'agit d'un ordre direct F/O
b. La filière BOURSE (ISB)
La filière bourse produit en amont les flux qui se traduisent par des instructions de
Règlement/Livraison.
La sphère de négociation
La sphère de négociation assure la confrontation électronique des ordres de bourse à travers le
système NSC (Nouveau Système de Cotation). Deux types d'organisations sont prévus en fonction
du marché. Sur le marché central tous les ordres sont centralisés dans une et unique feuille de
marché. L'affectation des transactions est gérée par le système sur la base de conditions
préalablement définies (priorités cours, seuils de réservations, …). La société de bourse ne choisit
donc pas sa contrepartie.
Sur le marché de blocs la confrontation des ordres s'effectue de manière bilatérale entre les
contreparties désirant déclarer une transaction de blocs. Après l'accord des deux parties, et si les
conditions réglementaires sont respectées (taille minimum de blocs, fourchette de cours
autorisée, …) ; la transaction est enregistrée.
C’est la société de bourse qui choisit donc sa contrepartie, raison pour laquelle le marché de blocs
est un marché dit de gré à gré.
1 Obligatoire si l'ordre est direct, facultatif sinon.
2 Obligatoire si la nature de l'ordre est réseau, facultatif sinon.
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