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de acciones y/u otros valores mobiliarios fuera Cada uno de estos inversionistas tiene una par­ «
de bolsa, corresponde retener un IR de 30% ticipación de 33.33% en el Fondo de Inversión.
sobre la ganancia de capital. Si la enajenación En el mes de octubre de 2016, el Fondo obtiene cer
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de acciones y/o otros valores mobiliarios es rea­ dividendos por S/. 8, 000,000.0021, decidiéndo­
lizada a través de un mecanismo centralizado de se la distribución de los mismos a favor de los OO
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negociación la tasa de retención es 5%20. partícipes en el mes de noviembre del referido
AUTOR
ejercicio. NACIONAL
Pagos a cuenta del IR
En el ejercicio 2019, el Fondo obtiene una ga­
Respecto a los pagos a cuenta del IR, el último nancia de capital de S/.42,000,000.00 provenien­
párrafo del artículo 85 de la Ley del IR establece te de la enajenación de las acciones adquiridas
que los contribuyentes que obtengan rentas su­ y vendidas fuera de la bolsa de valores.
jetas a la retención del impuesto a que se refiere
el artículo 73-B de dicha Ley, no se encuentran En el ejercicio 2020 se distribuye a favor de los
obligados a realizar los pagos a cuenta mensua­ inversionistas la utilidad producto de la referida TO
les por concepto de dichas rentas. venta, asimismo se provece a devolver el capital E
invertido, liquidándose de esta forma el Fondo22. cu
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Algunos ejemplos de atribución de resultados -O
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y retención del IR Adicionalmente, todos los años el Fondo de -a
Inversión incurrió en gastos ascendentes a
Habiendo detallado la forma de cómo se deter­ S/. 600,000.00.
minan los resultados atribuibles y cuándo surge
la obligación de retención del IR por parte de En el supuesto descrito, la SAFI tendría que cu
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la SAFI, a continuación proponemos algunos realizar lo siguiente: o
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ejemplos a fin de entender de manera más u
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didáctica el citado procedimiento: 1. Según las reglas de atribución antes men­ CU
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cionadas, por los ejercicios 2013 a 2015 y cu
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Ejemplo 1 2017 a 2018, años en los cuales el Fondo •O
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no obtuvo ingresos y sólo incurrió en gas­
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Supongamos que una SAFI administra un Fondo tos (S/. 600,000 por año), la SAFI deberá U
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de Inversión de "prívate equity"; este Fondo se atribuir un resultado negativo (generado
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constituye en el 2013 y cuenta con tres inver­ por dichos gastos) únicamente a la persona T3
sionistas: jurídica domiciliada23 al cierre de cada ejer­ ui
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cicio gravable. Ahora bien, cabe indicar que
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a) Una persona natural domiciliada, en el presente caso no resulta del todo claro 3
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b) Una persona jurídica domiciliada sujeta al si los gastos incurridos por el Fondo en los O
régimen general del IR, y; ejercicios 2013 a 2015 sujetos a atribución Ci­
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c) Una persona jurídica no domiciliada, a favor de la persona jurídica domiciliada, ro
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20. Ello conforme a los literales d) del artículo 54 y h) del artículo 56 de la Ley del IR y de los numerales 1 y 3 del artículo
30-B del Reglamento de la Ley del IR.
21. Importe que no ha sido materia de retención por parte de la empresa que distribuyó los dividendos, de N-
es
conformidad con el artículo 39-A antes citado.
§
22. Para efectos del Ejemplo 1 asumimos que el régimen del IR aplicable en los ejercicios 2014 y siguientes no variará
respecto del vigente en el 2013. 2
§
23. A la persona natural domiciliada y a la persona jurídica no domiciliada, no se le deberán atribuir resultados hasta
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que perciban la renta o rediman o rescaten parcial o totalmente los valores emitidos por los citados Fondos.
R é g i m e n T r i b u t a r i o a p l i c a b l e a l o s F o n d o s d e I n v e r s i ó n e n e l P e r ú 2 6 7