Page 267 - Edición N° 27

y generando estabilidad tributaria a este Los resultados que hubiesen sido atribuidos a
producto." (el subrayado es nuestro). los partícipes, reflejados en el respectivo certi­
ficado de atribución emitido por la SAFI, serán
Como consecuencia de esta modificación, ac­ considerados por estos para la determinación
tualmente nuestras normas del IR consideran de su IR.
a los Fondos de Inversión como entidades
transparentes. Esto de conformidad con lo i) O p o rtu n id ad de atribución.
dispuesto en el artículo 14-A de la Ley del IR14
y a lo señalado por el inciso a) del artículo 5-A La oportunidad en la cual se realice la atribución
del Reglamento de la Ley del IR. Sobre el parti­ dependerá de la calificación del inversionista o
cular, según los artículos citados, las utilidades, partícipe y del tipo de renta. Veamos:
rentas o ganancias de capital generadas por las
operaciones llevadas a cabo por los Fondos de • Si el inversionista es un sujeto domiciliado:
Inversión empresariales o no, serán atribuidas
a sus partícipes o inversionistas, otorgándosele Tratándose de rentas de segunda categoría,
Facultad de Derecho de la U niversidad de Lima
a estos últimos la calidad de contribuyentes. la atribución se realizará cuando: (i) las
rentas sean percibidas por el contribuyente
En nuestra opinión, el tratamiento de los Fondos o; (ii) cuando se produzca la redención o el
de Inversión de acuerdo al régimen de trans­ rescate parcial o total de los valores emiti­
parencia fiscal resulta acertado, toda vez que dos por los citados fondos.
se evita la doble imposición advertida por el
legislador y en principio fomenta la inversión Para las rentas y pérdidas de tercera catego­
en este tipo de vehículos al disminuir los sobre­ ría, la atribución se realizará: (i) cuando se
costos tributarios. produzca la redención o el rescate parcial o
total de los valores emitidos por los citados
7.2 Atribución de resultados. fondos; o, (ii) al cierre del ejercicio.

En la misma línea, el artículo 29-A de la Ley del Para las rentas y pérdidas netas de fuente
IR vigente dispone que las utilidades, rentas, extranjera se aplica el mismo criterio que
ganancias de capital provenientes de Fondos de para las rentas de segunda categoría, salvo
Inversión, incluyendo las que resulten de la re­
las referidas en el inciso c) del artículo 57
por alum nos de la dención o rescate de valores mobiliarios emitidos de la Ley del IR (explotación de negocio
o empresa en el exterior) en cuyo caso se
en nombre de los citados fondos, se atribuirán a
los respectivos contribuyentes del IR, luego de
aplica el criterio de atribución establecido
las deducciones admitidas para determinar las
para las rentas de tercera categoría.
rentas netas de segunda y tercera categorías o
Revista editada de fuente extranjera, según corresponda. • Si el inversionista es un sujeto no domiciliado:

La atribución se realizará cuando se produz­
Asimismo, se atribuirán las pérdidas netas de
segunda categoría y/o de fuentes extranjeras,
ca la redención o el rescate parcial o total de
los valores emitidos por los citados fondos
así como el impuesto a la renta abonado en el
exterior por rentas de fuente extranjera.
o, en general, cuando las rentas les sean
pagadas o acreditadas.
Sobre el particular, la obligación de realizar las atri­
127 buciones de los resultados corresponde a la SAFI. ii Determinación de la renta atribuible.
ADVOCATUS 14 la Ley 28655.

Artículo incorporado a la Ley del IR por el artículo 3 de la Ley 27804, modificado por el Decreto Legislativo 945 y

2 6 4 C a m i l o M a r u y N o r d l a n d e r / G u s t a v o T a r a z o n a O s p i n a