Page 34 - MODUL PEMBELAJARAN EKONOMETRIKA

BAB 6

MODEL REGRESI DINAMIS

A. Fundamental Dan Representasi ADL

Suatu model ADL dengan 1 variabel bebas serta orde p. r dan q dapat diberikan sebagai formula berikut.

Di mana p adalah orde lag dari vanabel terikat (komponen auto-regressive), adalah orde tag dari variabel bebas
dan g adalah orde lag dari residual (komponen moving average 9 Model yang diberikan oleh persamaan diatas
adalah berufar dinamis Dapat dilihat baliwa mtai variabel tenkat saat ini : tidak hanya dipengaruhi oleh nilai

variabel bebas saat ini tetapi juga nilai variabel terikat dan variabel bebas di masa lalu serta diskrepansa yang

ada di antara hubungan keduanya (residual).

a. Mekanisme penyesuaian parsial (parnal adjustment). Dari teori ekonomi diketahui bahwa konsumsi
dipengaruhi oleh pendapatan. Lebih lanjut kenaikan pendapatan tidak akan disertai dengan peningkatan
konsumsi secara menyeluruh, melainkan bertahap Hal ini dapat terjadi karena karakter kehati-hatian
konsumen serta ketidakpastian mengenai sustainabilitas kenaikan pendapatan itu.
b. Ekspektasi adaput (adaptive expectation). Dalam mengambil keputusan, seorang pelaku bisnis/ekonomi
sering mendasarkan din kepada informasi yang diperlch pada waktu yang lalu. Sebagai contoh, seorang
petani yang mendapati harga komoditas yang ditanamnya mengalami penurunan tajam akan sangat
mungkin mengurangi alokasi penanaman saat ini. Dengan demikian, tentu saja pada saat panen produksi
tanaman dimaksud akan mengalami penurunan, dan jika keputusan ini dilakukan juga oleh petani lain,
maka akan terdapat dampak agregat berapa penurunan supply (sehingga harga pasar berpotensi
meningkat)
c. Proses Koreksi Error (Error Correction Model). Beberapa keputusan bisnis ekonomi tertentu sangat
mungkin berpedoman pada suatu pencapaian angka ideal Apabila realisasi suatu variabel tidak sama
dengan target ideal tersebut (surplus atau defisit) maka akan dilakukan upaya untuk pemilihan.
Keputusan-keputusan ini dapat ditunjukkan misalnya pada perilaku pengendalian persediaan, jumlah
saldo kas dan variabel fiskal.
Apabila dalam setting estimasi (model) diduga terdapat fenomena di atas, maka penggunaan model
regresi dinamis adalah lebih tepat.

B. Estimasi Dan Evaluasi

Estimasi dan evaluasi model ADL sebenarnya bersifat pengembangan langsung (raight forward) dari
teknik OLS. Namun demikian beberapa asumsi tambahan digunakan untuk menjamin bahwa parameter yang
ditemukan adalah tidak bras dan efisien. Beberapa asumsi tambahan yang diperlukan adalah sebagai berikut.
a. Variabel penjelas (sisi sebelah kanan regresi) adalah bersifat eksogen. Hal ini berlaku baik bagi variable
(dan lag nyai serta lag dari variabel terikat (variabel predetermined) Apabila variabel-variabel ini tidak

eksogen (yang berarti endogen). maka akan lebih baik jika estimasi dilakukan dengan menggunakan
teknik estimasi sistem (multi equation seperti vector auto regression atau persamaan simultan).
b. Seluruh parameter auto regressive i=1, p memiliki nilai absolut di bawah 1. Secara teknis persyaratan
,
ini disebut stasioncritas. Apabila variabel-variabel yang digunakan bersifat tidak stasioner maka
pemodelan yang lebih tepat digunakan adalah estimasi model koreksi kesalahan (error correction model.

Pada model regresi ini dapat dilakukan prosedur evaluasi yang standar seperti pada model OLS. Kita
dapat menguji apakah parameter dinamis adalah signifikan, denganmenggunakan Wald Test. Kochsien

31