Page 35 - MODUL PEMBELAJARAN EKONOMETRIKA

2
determinasi, memiliki interpretasi sebagai Vann variabel terikat yang dapat dijelaskan oleh variabel bebas.
Demikian juga teknik deteksi autokorelasi dan heteroskedasitas juga.dapat diterapkan pada residual model.
Dengan menggunakan model ADL, maka kita dapat membedakan koefisien parameter respons yang
bersifat jangka pendek dan jangka panjang Misalnya kita menggunakan suatu versi yang lebih sederhana dari
ADL persamaan diatas dengan menghilangkan parameter koreksi error atau

Koefisien = 1, … , disebut sebagai parameter respons jangka pendek. Kochsien respons jangka panjang
.
(sebut saja ) diperoleh ketika variabel terikat dan variabel bebas sudah tidak lagi mengalami pergerakan sistem
berada dalam kondisi seimbang (ekuilibrium). Dengan perkataan lain = −1 = −
= −1= ....,= −
Secara matematis.

C. Vector Auto Regression

Vector Autoregression (VAR) adalah pengembangan dan model ADL VAR melonggarkanasumsi
variabel yang bersifat eksogen pada ADL. Dalam kerangka VAR, dimungkinkan untuk melakukan estimasi
terhadap serangkaian variabel yang diduga mengalami endogenitas.
Metodologi VAR pertama kali dikemukakan oleh Sims (1980). Ia mengkrik pendekatan persamaan struktural
ekonomen karena sangat rentan terhadap kritik (Lucas, 1976) Agar suatu reduced form dapat diestimasi secara
tidak bias dan konsisten serta dapat dipergunakan sebagai alat perumusan kebijakan maka variabel eksogen tidak
cukup bersifat strongly exogenous tetapi harus super exogenous. Asumsi ini terlalu ketat dan sulit dipenuhi.
Hubungan di antara variabel ekonomi adalah kompleks dan teori ekonomi baru dapat mengungkapkan sebagian
dari pola hubungan tersebut. Dengan demikian, suatuderajat tertentu endogenitas akan terjadi dan dengan
demikian asumsi super exogenity tidak akan dapat dipenuhi. Model VAR dibangun untuk mengatasi hal ini di
mana hubungan antarvanabel ekonomi dapat tetap diestimasi tanpa perlu menitikberatkan masalah eksogenitas.
Dalam pendekatan ini semua variabel dianggap sebagai endogen dan estimasi dapat dilakukansecara serentak atau
sekuensial.
Akhirnya uraian dalam bagian ini akan ditutup dengan kelebihan dan kekurangan VAR yang dapat diingat ketika
seseorang menggunakan alat ini (Brooks, 2002, hal332-333).

Kelebihan VAR yaitu :
1. VAR tidak memerlukan spesifikasi model, dalam artian mengidentifikasikan variabel endogen-eksogen
dan membuat persamaan-persamaan yang menghubungkannya. Semua variabel di dalam VAR adalah
endogen.
2. VAR adalah sangat fleksibel, pembahasan yang dilakukan hanya meliputi struktur autoregressive,
Pengembangan dapat dilakukan dengan memasukkan variabel yang dianggap murni eksogen (SVAR)
dan/atau komponen moving average (VARMA). Dengan perkataan lain VAR adalah suatu teknik
ekonometriku struktural yang sangat kaya.
3. Kemampuan prediksi dari VAR adalah cukup baik. Beberapa kajian empiris (misalnya Sim, 1980 dan
McNees, 1986) menunjukkan VAR memiliki kemampuan prediksi out of sample yang lebih tinggi
daripada model makro struktural simultan.

32