Page 17 - MFB24論文-王維彤2024final

臺灣高股息指數」 (以下簡稱臺灣高股息指數) 和「臺灣指數公司特

選高股息低波動指數」(以下簡稱台灣特選高息低波指數) 的官方網

站收集了成分股變動資訊，每季根據調整後的成分股重新計算權

重，並基於此權重進行回測。

T0056 成立於 2007 年 12 月 13 日，上市於 2007 年 12 月

26 日，截至 2023 年 12 月 29 日，該基金規模已達 2534.16 億新

台幣。T0056 投資策略採用指數化策略，將本基金扣除各項必要費用

後以完全複製法操作策略為原則，盡可能的複製臺灣高股息指數之績

效表現為此基金投資組合管理之目標。該指數之採樣母體為臺灣 50

指數及臺灣中型 100 指數加總之 150 檔成分股，選取未來一年之預

測現金股利殖利率排名前 30 名的股票作為成分股；而在 2022 年第

四季，則改為 50 檔成份股。指數成分股之權重以現金股利殖利率決

定而非市值。現金股利殖利率係指預測未來一年之現金股利除以目前

股價，而非直接用已知最近一期的股利。該預測值係採用 Thomson

Reuters 的 財 金 資 料 庫 中 I/B/E/S (Institutional Brokers Estimate

System) 系統所預測未來一年的現金股利，評估方式是透過各種財報

數據，再把「各分析師的評估結果加權平均」算出的預估現金殖利

率。指數成分股權重於每年 3、6、9、12 月進行季度權重限制調

整。T0056 於 2023 年 5 月改為季配息，除息月份為 1、4、7、10

月，配息隔月發放。

T00713 成立於 2017 年 9 月 19 日，上市於 2017 年 9 月 27

日，截至 2023 年 12 月 29 日，該基金規模已達 501 億新台幣。此

基金以採用指數化策略，將本基金扣除各項必要費用後儘可能追蹤標

的指數之績效表現為操作目標。該指數之採樣母體為臺灣證券交易所

所有上市的普通股中市值前 250 大、20 日均成交金額大於 800 萬

之成分股，市值前 250 大的前 60% (即為 150 檔股票)，選股邏輯

首先利用股息率對股票進行第一階段篩選，選取排名前 60% 且股利

15