Page 12 - 长城证券研究报告业务合规案例库

内部部资料 严禁外外传
江苏证监监局

2016 年12 月月 9日
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六、违反研研报合规规、客观、、专业、审慎的原则－－－中投证证券

研报报违规被被罚

事件：

2013 年 22 月，中投投证券有色色金属研研究员杨某某发表了《《有望成为为国

内首首个拥有钽钽铌铀稀稀贵金属资资源的上市市企业》的的研究报告告，该报告告以

零七七股份发布布的关于于马达加斯斯加矿产的的预查报告告为依据，，计算该矿矿产

对零零七股份的的业绩贡贡献为 5500 亿，调高高零七股份份估价至 550 元，是是当

日股股价的 2 倍倍左右。而而之前三三个月内，，该研究员员已连续发发表 2 篇关关于

零七七股份的研研报，零零七股份股股价也已翻翻倍。

监管措施施：

《深圳证证监局关于于对中国中中投证券有有限责任任公司采取取责令增加加内

部合合规检查次次数措施施的决定》》

中国中投投证券有限限责任公司司：

2012 年 110 月至 22013 年2 月月期间，，你公司发发布 3 篇关关于深圳市市零

七股股份有限公公司（下下称“零七七股份”）的的研究报报告，经查查，实际撰撰写

人均均为杨国萍萍。其中中，2013 年年 2月 211 日发布的的《有望成成为国内首首个

拥有有钽铌铀稀稀贵金属属资源的上上市企业》，》，对零七七股份给出出强烈推荐荐的

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