Page 22 - 长城证券研究报告业务合规案例库
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内部部资料 严禁外外传
1,1,124,351.4.46 元。
在上述期期间内，王王华操作““包某平””、“王某某”、“淡某某捷”账户户，
在““大湖科技技”、“永永鼎股份”、、“普利特特”等 133 只股票交交易中存在在先
买入入相关股票票、在其本本人署名的的研究报报告发布后后的当天或或第二天卖卖出
的反反向交易行行为。
以上事实实，有涉案案账户股票票交易记录录、银行行账户资金金划转记录录、
申万万研究所说说明、申万万研究所所发布的王王华署名的的研究报告告、相关人人员
询问问笔录等证证据证明明，足以认认定。
王华在““包某平””账户中投投入资金，，并操作该该账户从事事股票交易易，
违反反了《证券券法》第四四十三条关关于禁止证证券公司司的从业人人员借他人人名
义持持有、买卖卖股票的规规定，构成成《证券法法》第一百百九十九条条所述法律律、
行政政法规规定定禁止参参与股票交交易的人员员，直接或或者以化名名、借他人人名
义持持有、买卖卖股票的的行为。同同时，王华华使用“包包某平”等等 3 个账户户对
“大大湖科技””等13 只只股票的反反向交易构构成与客客户利益的的冲突。
王华及其其代理人在在提交的陈陈述申辩材材料及听听证中辩称称：从证监监会
对类类似案件所所作出的的处罚决定定看，一般般只对构成成利益冲突突的部分进进行
认定定和处罚，，本案处罚罚应保持持统一尺度度；当事人人所交易股股票与其研研究
报告告推荐股票票重合度度不高，利利益冲突情情节不严重重；当事人人积极配合合调
查，，认错态度度较好，应应酌情减减轻处罚；；从证券法法修法趋势势看，可能能会
废止止从业人员员买卖股股票的禁止止性规定，，且当事人人经济条件件较差，请请求
减轻轻处罚。
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