Page 35 - 长城证券研究报告业务合规案例库

内部部资料 严禁外外传
第九条 证券公司司、证券投投资咨询机机构发布布证券研究究报告，不不得

以任任何形式使使用或者者泄露国家家保密信息息、上市公公司内幕信信息以及未未公

开重重大信息。。

第十条 证券公司司、证券投投资咨询机机构应当当建立调研研活动的管管理

制度度，加强对对调研活活动的管理理。

发布证券券研究报报告相关人人员进行上上市公司调调研活动，，应当符合合以

下要要求：

（一）事事先履行所所在证券公公司、证券券投资咨咨询机构的的审批程序序；

（二）不不得向证券券研究报告告相关销售售服务人人员、特定定客户和其其他

无关关人员泄露露研究部部门或研究究子公司未未来一段时时间的整体体调研计计划、

调研研底稿，以以及调研后后发布证证券研究报报告的计划划、研究观观点的调整整信

息；；

（（三）不得得主动寻求求上市公司司相关内内幕信息或或者未公开开重大信息息；

（四）被被动知悉上上市公司内内幕信息或或者未公公开重大信信息的，应应当

对有有关信息内内容进行行保密，并及及时向所所在机构的的合规管理理部门报告告本

人已已获知有关关信息的的事实，在有有关信息息公开前不不得发布涉涉及该上市市公

司的的证券研究究报告；；

（五）在在证券研究究报告中使使用调研信信息的，，应当保留留必要的信信息

来源源依据。

第十一条条 证券公公司、证券券投资咨询询机构制制作证券研研究报告应应当

秉承承专业的态态度，采用用严谨的的研究方法法和分析逻逻辑，基于于合理的数数据

基础础和事实依依据，审审慎提出研研究结论。。

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